KIC는 정부와 한국은행, 공공기금 등으로 부터 위탁받은 자산을 글로벌 금융시장에 투자하고 있습니다.
KIC는 2005년 설립 이후 총 1,121억 달러 자산을 위탁 받아,
2020년 말 기준 순자산가치로 1,831억 달러를 운용하고 있습니다.
KIC는 2006년 10억 달러의 위탁 자금으로 출범한 뒤 안정적인 운용능력을 바탕으로 지속적으로 운용규모를 확대하여 왔습니다. 2020년도에도 우수한 투자성과에 기인하여 연말 기준 총 운용액은 2019년 대비 16% 증가한 1,831억 달러입니다.
KIC는 분산 투자의 원칙 아래, 총자산의 84.7%는 전통자산으로, 15.3%는 사모주식, 부동산, 인프라스트럭처, 헤지펀드 등의 대체 자산으로 포트폴리오를 다각화하여 운용하고 있습니다.
전통자산과 낮은 상관관계를 가지면서 상대적으로 높은 수익률을 추구하는 대체자산 투자 규모는 전년 대비 약 14%(34억 달러) 증가한 279억 달러입니다. 투자 비중은 주식을 포함한 전통자산의 높은 수익률(14.6%)의 영향으로 대체자산의 상대 비중이 전년도 말 15.6%에서 소폭 감소하였습니다.
(단위 : 억 달러, %)
구분 | 순자산가치 | 투자비중** | |
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합계 | 1,831 | 100.0 | |
전통자산 | 주식 | 782 | 42.7 |
채권 | 645 | 35.2 | |
기타* | 125 | 6.8 | |
소계 | 1,552 | 84.7 | |
대체자산 | 사모주식 | 118 | 6.5 |
부동산 · 인프라스트럭처 | 102 | 5.6 | |
헤지펀드 | 51 | 2.8 | |
현금등가 | 8 | 0.4 | |
소계 | 279 | 15.3 |
(단위 : %)
구분 | 2019 | 2020 |
---|---|---|
합계 | 100.0 | 100.0 |
주식 | 40.8 | 42.7 |
채권 | 35.5 | 35.2 |
대체자산 | 15.6 | 15.3 |
기타 | 8.1 | 6.8 |
(단위 : 억 달러)
구분 | 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 |
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연도별 투입금액 * | 1,068 | 1,158 | 1,367 | 1,371 | 1,613 |
순자산가치 | 1,108 | 1,341 | 1,316 | 1,573 | 1,831 |
누적손익 | 158 | 341 | 290 | 492 | 710 |
(단위 : 억 달러)
2020년 운용자산 수익률은 13.71%, 최근 5년간 연환산 수익률은 8.96%, 최초 투자 이후 연환산 수익률은 5.22% 기록
(단위 : %)
구분 | 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 |
---|---|---|---|---|---|
운용자산 수익률 (수수료 차감전) |
4.35 | 16.42 | -3.66 | 15.39 | 13.71 |
운용자산 수익률 (수수료 차감후) |
4.21 | 16.26 | -3.80 | 15.21 | 13.52 |
최초 투자 이후 연환산 수익률 |
3.34 | 4.45 | 3.76 | 4.60 | 5.22 |
2020년 전통자산 수익률은 14.62%로 벤치마크 대비 +144bp 기록
구분 | 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 최근 5년간 연환산 수익률('16~'20) | 최초 투자 이후 연환산 수익률 | |
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전체 | 수익률(%) | 3.96 | 16.71 | -5.64 | 16.62 | 14.62 | 8.88 | 5.60 |
벤치마크 대비(bp) | -95 | 129 | -81 | 33 | 144 | 19 | 26 | |
주식 | 수익률(%) | 5.85 | 25.50 | -9.55 | 27.52 | 19.16 | 12.79 | 5.58 |
벤치마크 대비(bp) | -232 | 122 | -71 | 6 | 261 | 7 | 5 | |
채권 | 수익률(%) | 1.46 | 8.00 | -1.32 | 7.53 | 9.88 | 5.02 | 4.38 |
벤치마크 대비(bp) | 29 | 72 | -13 | 73 | 78 | 46 | 32 |
최초 투자 이후 연환산 수익률 7.70% 기록
* 합계는 원자재 포함(2011년 4월 이후는 전통자산으로 편입)
구분 | 벤치마크 |
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주식 | Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged) |
채권 | Bloomberg Barclays Global Aggregate Index ex KRW ex Korea (unhedged) |
물가연동채권 | Bloomberg Barclays Global 물가연동채권지수 |
현금 | ICE BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill |
사모주식 | Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged) + 2%, 3개월 lagged |
부동산·인프라스트럭처 | G7 Inflation rate + 4%, 3개월 lagged |
헤지펀드 | BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill + 3.5%, 1개월 lagged |