KIC 한국투자공사

KIC는 2005년 설립 이후 총 1,171억 달러 자산을 위탁 받아,
 2021년 말 기준 순자산가치로 2,050억 달러를 운용하고 있습니다.

• 주요 투자성과

  KIC는 2006년 10억 달러의 위탁 자금으로 출범한 뒤 안정적인 운용능력을 바탕으로 지속적으로 운용규모를 확대하여 왔습니다. 2021년도에도 우수한 투자성과 및 추가위탁에 기인하여 연말 기준 총 운용액은 2020년 대비 12% 증가한 2,050억 달러입니다.

  
  

  분산 투자의 원칙 아래 총 자산의 82.5%는 전통자산으로, 17.5%는 사모주식, 부동산, 인프라스트럭처, 헤지펀드 등 대체자산으로 포트폴리오를 다각화하여 운용하고 있습니다.

  
  

  전통자산과 낮은 상관관계를 가지면서 상대적으로 높은 수익률을 추구하는 대체자산 투자 규모는 전년 대비 약 29%(80억 달러) 증가한 359억 달러로, 투자비중 또한 2020년 15.3%에서 2021년 17.5%로 확대되었습니다.

• 2021년도 자산배분 현황

  (단위 : 억 달러, %)

  2021년도 자산배분 현황표

  구분		순자산가치	투자비중
  합계		2,050	100.0
  전통자산	주식	832	40.6
  	채권	716	34.9
  	기타*	143	7.0
  	소계	1,691	82.5
  대체자산	사모주식	157	7.7
  	부동산 · 인프라스트럭처	134	6.5
  	헤지펀드	55	2.7
  	현금등가	13	0.6
  	소계	359	17.5

  
  
  • * 기타는 물가연동채권, 현금, 혼합형 등으로 구성
• 전년대비 자산배분 현황 비교

  (단위 : %)

  전년대비 자산배분 현황 비교표

  구분	2020	2021
  합계	100.0	100.0
  주식	42.7	40.6
  채권	35.2	34.9
  대체자산	15.3	17.5
  기타	6.8	7.0

• 연도별 운용수익 현황

  (단위 : 억 달러)

  연도별 운용수익 현황표

  구분	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년
  연도별 투입금액 *	1,158	1,367	1,371	1,613	1,881
  순자산가치	1,341	1,316	1,573	1,831	2,050
  누적손익	341	290	492	710	879

  
  
  • * 전년도 말 순자산가치와 연중 투자금액을 합산한 금액
• 순자산가치

  (단위 : 억 달러)

  • 2017년 1,341
  • 2018년 1,316
  • 2019년 1,573
  • 2020년 1,831
  • 2021년 2,050
• 운용자산 수익률

  2021년 운용자산 수익률은 9.13%, 최근 5년간 연환산 수익률은 9.94%, 최초 투자 이후 연환산 수익률은 5.47% 기록

  (단위 : %)

  운용자산 수익률 표

  구분	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년
  운용자산 수익률 (수수료 차감전)	16.42	-3.66	15.39	13.71	9.13
  운용자산 수익률 (수수료 차감후)	16.26	-3.80	15.21	13.52	8.94
  최초 투자 이후 연환산 수익률	4.45	3.76	4.60	5.22	5.47

• 전통자산 투자수익률

  2021년 전통자산 수익률은 6.75%로 벤치마크 대비 -39bp 기록

  (단위 : %)

  연도별 전통자산 수익률표

  구분		2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	최근 5년간 연환산 수익률('17~'21)	최초 투자 이후 연환산 수익률
  전체	수익률(%)	16.71	-5.64	16.62	14.62	6.75	9.46	5.67
  	벤치마크 대비(bp)	129	-81	33	144	-39	32	22
  주식	수익률(%)	25.50	-9.55	27.52	19.16	18.61	15.39	6.41
  	벤치마크 대비(bp)	122	-71	6	261	-92	39	-1
  채권	수익률(%)	8.00	-1.32	7.53	9.88	-4.62	3.73	3.76
  	벤치마크 대비(bp)	72	-13	73	78	39	48	33

• 대체자산 투자수익률

  최초 투자 이후 연환산 수익률 8.83% 기록

  • 사모주식

    • 투자시작일 : 2009.09.16
    • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 11.33%
  • 부동산, 인프라스트럭처

    • 투자시작일 : 2010.03.15
    • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 7.76%
  • 헤지펀드

    • 투자시작일 : 2010.01.29
    • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 5.64%
  • 대체자산 합계 *

    • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 8.83%

  * 합계는 원자재 포함(2011년 4월 이후는 전통자산으로 편입)

• 자산군별 벤치마크

  자산군별 벤치마크표

  구분	벤치마크
  주식	Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged)
  채권	Bloomberg Barclays Global Aggregate Index ex KRW ex Korea (unhedged)
  물가연동채권	Bloomberg Barclays Global 물가연동채권지수
  현금	ICE BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill
  사모주식	Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged) + 2%, 3개월 lagged
  부동산·인프라스트럭처	G7 Inflation rate + 4%, 3개월 lagged
  헤지펀드	BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill + 3.5%, 1개월 lagged