- 2025년 연간 수익률 15.10%벤치마크 대비 +24bp
- 최근 10년 연환산 수익률 6.83%
- 순자산가치 1,812억 달러
- 투자 비중 78.1%(2025년 말 기준)
지속적인 수익 창출을 이끄는 핵심 자산
전통자산
전통자산은 주식과 채권을 중심으로 전체 포트폴리오의 78.1%를 구성하는 핵심 자산군입니다. 자산군별 특성을 고려한 분산투자를 통해 2025년 기준 10년 연환산 수익률 6.83%를 기록하며 안정적인 수익 기반을 제공하고 있습니다.
전통자산 투자 성과
전통자산은 주식과 채권 등으로 구성되어 KIC의 투자 목표 달성에 중추적인 역할을 수행합니다. KIC는 2006년 채권 투자를 시작으로 주식, 절대수익자산 등으로 자산군과 전략을 확대하며 운용 기반을 지속적으로 다변화해 왔습니다. 2025년 말 기준 전통자산은 전체 포트폴리오의 78.1%를 차지하고 있으며, 최근 10년 연환산 수익률은 6.83%를 기록했습니다. 특히 2019년 절대수익체계 도입 이후 7.79%의 안정적인 성과를 거두며 국가 자산 가치 보전과 증대를 위한 핵심 기반이 되고 있습니다.
2025년 전통자산 투자수익률
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 최근 10년간 연환산 수익률 (’16~’25) |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전체 | 수익률% | 6.75 | -17.58 | 14.35 | 9.30 | 15.10 | 6.83 |
| 벤치마크 대비bp | -39 | -52 | -6 | 3 | 24 | 1 | |
| 주식 | 수익률% | 18.61 | -19.27 | 22.44 | 18.83 | 22.24 | 12.01 |
| 벤치마크 대비bp | -92 | -137 | -13 | 10 | 16 | -23 | |
| 채권 | 수익률% | -4.62 | -16.65 | 6.34 | -0.19 | 7.46 | 1.48 |
| 벤치마크 대비bp | 39 | 14 | 14 | 2 | 47 | 34 |
운용 전략 및 리스크관리
KIC는 글로벌 금융시장 전망과 자산군 분석을 토대로 경제 여건 변화 및 시장 변동성에 능동적으로 대응하며 초과성과 달성에 주력하고 있습니다. 자산군별 기대수익률과 전사적 위험 수준을 종합적으로 고려해 최적의 자산 배분 비중을 설정합니다. 특히 2019년부터 운영 중인 분기별 자산배분포럼을 통해 시장 환경과 위험 요인을 면밀히 점검하고, 그 결과를 투자 의사결정에 적극 반영하고 있습니다. 또한 자산군 간 주기적인 리밸런싱과 환 헤지 전략을 운영하며 직·간접 투자 비중의 적정 관리와 운용사 분산 위탁 등 다각화된 전략을 통해 수익률을 제고하고 위험 요인을 체계적으로 관리 합니다.
자산군별 벤치마크
| 세부 자산군 | 벤치마크 | |
|---|---|---|
| 전통 자산 |
주식 | Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged) |
| 채권 | Bloomberg Global Aggregate Index ex KRW ex Korea | |
| 물가연동채권 | Bloomberg Barclays Global 물가연동채권지수 | |
| 현금 | ICE BofA US 3-Month Treasury BillICE Bill |
전통자산 배분 현황
- 소계
- 78.1%
- 주식
- 39.5%
- 채권
- 31.8%
- 기타
- 6.8%
- 소계
- 78.1%
- 주식
- 41.6%
- 채권
- 32.8%
- 기타
- 3.7%
* 기타 내 물가연동채권 및 현금 등 포함
전통자산 운용 체계
KIC의 전통자산 투자는 글로벌 거시경제 및 금융시장 분석에 기반하여 전략적 운용과 전술적 자산배분 체계에 따라 투자를 수행합니다. 의사결정 과정에서는 글로벌 경기 흐름과 시장 여건을 종합적으로 점검하고, 투자운용 부문 간 긴밀한 협의를 통해 포트폴리오 방향을 수립합니다. 특히 직접운용과 간접운용을 병행하며 시장 상황에 맞춰 전략을 탄력적으로 조정하고, 계량 분석과 위기 시나리오 점검을 통해 포트폴리오 전반의 리스크를 체계적으로 관리하고 있습니다.
전통자산 투자 주요 기능 및 운용 체계
| 주요 내용 | ||
|---|---|---|
| 거시경제 분석 |
글로벌 거시·금융시장 분석 |
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| 투자 아이디어 검증 |
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| 주식 | 주식 투자 전략 |
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| 펀더멘털 주식 직접운용 |
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| 퀀트주식운용 |
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| 주식 간접운용 |
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| 채권 | 채권 투자 전략 |
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| 채권 직접운용 |
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| 채권 간접운용 |
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| 전술적 자산배분 |
전술적 자산배분 전략 |
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| 리스크 분석 및 포트폴리오 관리 |
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