KIC는 2018년 「수탁자 책임에 관한 원칙(KIC Stewardship Principles)」을 제정하여 적극적인 주주권리 활동을 위한 기준을 마련했습니다. 동시에 환경·사회·지배구조(Environmental, Social and Governance, ESG)를 포함한 비재무적 투자 요인을 고려하는 책임투자를 도입하며 글로벌 자본시장의 흐름에 대응하고 지속가능한 발전을 추구하고 있습니다. 2021년 3월에는 한국투자공사법이 개정되며 책임투자 원칙을 반영하기 위한 법적 근거가 마련되었습니다. KIC는 이러한 제도적 기반을 바탕으로 투자 의사결정 과정에 ESG 요소를 반영하고, 장기적이고 안정적인 수익 창출을 위해 노력하고 있습니다.

KIC는 투자 의사결정 전 과정에서 ESG 요인을 통합적으로 고려하는 ‘ESG 통합체계’를 구축하였습니다. 투자 기업 가치에 영향을 미칠 수 있는 ESG 요인을 체계적으로 점검하고 대응함으로써 장기적인 자산 가치 제고와 운용 성과 개선을 도모합니다.
특히 기후변화를 주요 투자 리스크 요인으로 인식하여 포트폴리오 차원의 탄소 배출량을 정밀 분석 중입니다. 또한 기후 시나리오 분석을 토대로 TCFD(기후 관련 재무정보 공개 태스크포스, Task Force on Climate-related Financial Disclosure) 기준을 적용한 공시 체계를 갖추었으며, 관련 결과를 지속가능투자 보고서를 통해 공개하고 있습니다.

ESG Integration 체계

ESG 투자
ESG Investing

• ESG 요인을 투자 아이디어로 활용한 투자 실행
• ESG 전략 주식 위탁운용 펀드 운용
• 녹색 및 사회적(Green & Social) 프로젝트 투자
• 녹색·사회·지속가능(Green, Social and Sustainability) 채권 투자

ESG 점검
ESG Review

• 전 자산군 대상 ESG 리스크 사전 점검 체계
• 전통자산 및 대체자산 전반 ESG 검토 수행
• 위탁운용사 선정 시 ESG 정책 및 투자 프로세스 반영 여부 점검
• ESG 질문서 및 실사 자료 기반 운용 역량 검증
• 개별 프로젝트 단위 ESG 요인 검토 및 투자 의사결정 반영

ESG 프로그램
ESG Program

• ESG 기준 기반 투자 관리 체계 운영
• 투자 기업의 ESG 성과 및 리스크 지속 모니터링
• 국제 규범 기준에 따른 투자 배제 및 관리 전략 적용

특별기업 워치리스트
Special Watchlist

• ESG 리스크 집중 관리 및 투자 비중 통제 장치
• ESG 하위 기업 대상 투자 비중 제한
• ESG 위험 노출 가능 기업 모니터링
• ESG 리스크관리 프로그램과 연계 운영

KIC는 수탁자로서 의무를 다하기 위해 산티아고 원칙과 「KIC 수탁자 책임에 관한 원칙」에 따라 주주권리 활동을 수행합니다. 직접투자 포트폴리오에 대해서는 2019년 12월부터 글로벌 주주권리 전문기관을 활용해 의결권 행사를 시작했으며, 2023년부터는 글로벌 투자 기업에 대한 의결권을 직접 행사하고 있습니다. 간접투자의 경우 위탁운용사를 통해 의결권을 행사하며 모든 의결권 행사 내역 및 결과를 모니터링하고 있습니다.
주주참여(Engagement)는 경영진과의 대화, 서면 질의, 주주서한 등을 통해 기업과 투자자가 지속적으로 소통하며 기업 가치를 높이는 활동을 의미합니다. KIC는 이러한 주주참여 과정에서 UN 지속가능발전목표(SDGs)를 고려하며 관련 활동 현황과 주요 테마를 지속적으로 점검하고 있습니다.

KIC 스튜어드십 활동

KIC는 책임투자 관련 정보 공개와 협력 확대를 위해 2020년부터 지속가능투자 보고서(Sustainable Investment Report)를 발간하고 있습니다. 2024년 10월 발간한 보고서 에서는 탄소배출 감축경로(Emission Pathway) 예측과 기후 시나리오 분석을 더욱 강화했으며, 생성형 AI 등 새로운 ESG 이슈에 대한 의결권 행사 사례를 추가했습니다. 아울러 KIC는 국내외 기관투자자 간 ESG 투자정보 교류를 확대하기 위해 매년 「KIC ESG Day」를 개최하고 있습니다.