KIC는 정부와 한국은행, 공공기금 등으로 부터 위탁받은 자산을 글로벌 금융시장에 투자하고 있습니다.
KIC는 2005년 설립 이후 총 1,171억 달러 자산을 위탁 받아,
2021년 말 기준 순자산가치로 2,050억 달러를 운용하고 있습니다.
KIC는 2006년 10억 달러의 위탁 자금으로 출범한 뒤 안정적인 운용능력을 바탕으로 지속적으로 운용규모를 확대하여 왔습니다. 2021년도에도 우수한 투자성과 및 추가위탁에 기인하여 연말 기준 총 운용액은 2020년 대비 12% 증가한 2,050억 달러입니다.
분산 투자의 원칙 아래 총 자산의 82.5%는 전통자산으로, 17.5%는 사모주식, 부동산, 인프라스트럭처, 헤지펀드 등 대체자산으로 포트폴리오를 다각화하여 운용하고 있습니다.
전통자산과 낮은 상관관계를 가지면서 상대적으로 높은 수익률을 추구하는 대체자산 투자 규모는 전년 대비 약 29%(80억 달러) 증가한 359억 달러로, 투자비중 또한 2020년 15.3%에서 2021년 17.5%로 확대되었습니다.
(단위 : 억 달러, %)
구분 | 순자산가치 | 투자비중 | |
---|---|---|---|
합계 | 2,050 | 100.0 | |
전통자산 | 주식 | 832 | 40.6 |
채권 | 716 | 34.9 | |
기타* | 143 | 7.0 | |
소계 | 1,691 | 82.5 | |
대체자산 | 사모주식 | 157 | 7.7 |
부동산 · 인프라스트럭처 | 134 | 6.5 | |
헤지펀드 | 55 | 2.7 | |
현금등가 | 13 | 0.6 | |
소계 | 359 | 17.5 |
(단위 : %)
구분 | 2020 | 2021 |
---|---|---|
합계 | 100.0 | 100.0 |
주식 | 42.7 | 40.6 |
채권 | 35.2 | 34.9 |
대체자산 | 15.3 | 17.5 |
기타 | 6.8 | 7.0 |
(단위 : 억 달러)
구분 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 |
---|---|---|---|---|---|
연도별 투입금액 * | 1,158 | 1,367 | 1,371 | 1,613 | 1,881 |
순자산가치 | 1,341 | 1,316 | 1,573 | 1,831 | 2,050 |
누적손익 | 341 | 290 | 492 | 710 | 879 |
(단위 : 억 달러)
2021년 운용자산 수익률은 9.13%, 최근 5년간 연환산 수익률은 9.94%, 최초 투자 이후 연환산 수익률은 5.47% 기록
(단위 : %)
구분 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 |
---|---|---|---|---|---|
운용자산 수익률 (수수료 차감전) |
16.42 | -3.66 | 15.39 | 13.71 | 9.13 |
운용자산 수익률 (수수료 차감후) |
16.26 | -3.80 | 15.21 | 13.52 | 8.94 |
최초 투자 이후 연환산 수익률 |
4.45 | 3.76 | 4.60 | 5.22 | 5.47 |
2021년 전통자산 수익률은 6.75%로 벤치마크 대비 -39bp 기록
(단위 : %)
구분 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 최근 5년간 연환산 수익률('17~'21) | 최초 투자 이후 연환산 수익률 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
전체 | 수익률(%) | 16.71 | -5.64 | 16.62 | 14.62 | 6.75 | 9.46 | 5.67 |
벤치마크 대비(bp) | 129 | -81 | 33 | 144 | -39 | 32 | 22 | |
주식 | 수익률(%) | 25.50 | -9.55 | 27.52 | 19.16 | 18.61 | 15.39 | 6.41 |
벤치마크 대비(bp) | 122 | -71 | 6 | 261 | -92 | 39 | -1 | |
채권 | 수익률(%) | 8.00 | -1.32 | 7.53 | 9.88 | -4.62 | 3.73 | 3.76 |
벤치마크 대비(bp) | 72 | -13 | 73 | 78 | 39 | 48 | 33 |
최초 투자 이후 연환산 수익률 8.83% 기록
* 합계는 원자재 포함(2011년 4월 이후는 전통자산으로 편입)
구분 | 벤치마크 |
---|---|
주식 | Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged) |
채권 | Bloomberg Barclays Global Aggregate Index ex KRW ex Korea (unhedged) |
물가연동채권 | Bloomberg Barclays Global 물가연동채권지수 |
현금 | ICE BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill |
사모주식 | Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged) + 2%, 3개월 lagged |
부동산·인프라스트럭처 | G7 Inflation rate + 4%, 3개월 lagged |
헤지펀드 | BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill + 3.5%, 1개월 lagged |