KIC 한국투자공사

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투  자

KIC는 정부와 한국은행, 공공기금 등으로 부터 위탁받은 자산을 글로벌 금융시장에 투자하고 있습니다.

운용현황

KIC는 2005년 설립 이후 총 1,171억 달러 자산을 위탁 받아,
 2022년 말 기준 순자산가치로 1,693억 달러를 운용하고 있습니다.

  • 주요 투자성과

    KIC는 2006년 10억 달러의 위탁 자금으로 출범한 뒤 안정적인 운용능력을 바탕으로 지속적으로 운용규모를 확대하여 왔습니다. 2022년 말 기준 순자산가치로 1,693억 달러를 운용하고 있습니다.


    분산 투자의 원칙 아래 총 자산의 77.2%는 전통자산으로, 22.8%는 사모주식, 부동산, 인프라스트럭처, 헤지펀드 등 대체자산으로 포트폴리오를 다각화하여 운용하고 있습니다.


    전통자산과 낮은 상관관계를 가지면서 장기 투자를 통한 비유동성 프리미엄을 추구하는 대체자산 투자 규모는 전년 대비 약 8%(28억 달러) 증가한 387억 달러로, 투자비중 또한 2021년 17.5%에서 2022년 22.8%로 확대되었습니다.

  • 2022년도 자산배분 현황

    (단위 : 억 달러, %)

    2022년도 자산배분 현황표
    구분 순자산가치 투자비중
    합계 1,693 100.0
    전통자산 주식 649 38.3
    채권 534 31.6
    소계* 1,306 77.2
    대체자산 사모주식 160 9.5
    부동산 · 인프라스트럭처 165 9.7
    헤지펀드 57 3.3
    소계* 387 22.8

    • * 소계는 물가연동채권, 현금 등 기타자산을 포함
  • 전년대비 자산배분 현황 비교

    (단위 : %)

    전년대비 자산배분 현황 비교표
    구분 2021 2022
    합계 100.0 100.0
    주식 40.6 38.3
    채권 34.9 31.6
    대체자산 17.5 22.8
    기타 7.0 7.3
  • 연도별 운용수익 현황

    (단위 : 억 달러)

    연도별 운용수익 현황표
    구분 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년
    순자산가치 * 1,316 1,573 1,831 2,050 1,693
    설립 이후 누적손익 290 492 710 879 582
  • 순자산가치

    (단위 : 억 달러)

    • 2018년 1,316
    • 2019년 1,573
    • 2020년 1,831
    • 2021년 2,050
    • 2022년 1,693
  • 운용자산 수익률

    2022년 운용자산 수익률은 -14.36%, 최근 5년간 연환산 수익률은 3.39%, 최초 투자 이후 연환산 수익률은 4.12% 기록

    (단위 : %)

    운용자산 수익률 표
    구분 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년
    운용자산 수익률
    (수수료 차감전)
    -3.66 15.39 13.71 9.13 -14.36
    운용자산 수익률
    (수수료 차감후)
    -3.80 15.21 13.52 8.94 -14.46
    최초 투자 이후
    연환산 수익률
    3.76 4.60 5.22 5.47 4.12
  • 전통자산 투자수익률

    2022년 전통자산 수익률은 -17.58%로 벤치마크 대비 -52bp 기록

    (단위 : %)

    연도별 전통자산 수익률표
    구분 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 최근 5년간 연환산 수익률('18~'22) 최초 투자 이후 연환산 수익률
    전체 수익률(%) -5.64 16.62 14.62 6.75 -17.58 2.10 4.06
    벤치마크 대비(bp) -81 33 144 -39 -52 -6 16
    주식 수익률(%) -9.55 27.52 19.16 18.61 -19.27 5.65 4.56
    벤치마크 대비(bp) -71 6 261 -92 -137 -21 -12
    채권 수익률(%) -1.32 7.53 9.88 -4.62 -16.65 -1.51 2.36
    벤치마크 대비(bp) -13 73 78 39 14 36 32
  • 대체자산 투자수익률

    최초 투자 이후 연환산 수익률 8.23% 기록

    • 사모주식
      • 투자시작일 : 2009.09.16
      • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 9.88%
    • 부동산, 인프라스트럭처
      • 투자시작일 : 2010.03.15
      • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 7.88%
    • 헤지펀드
      • 투자시작일 : 2010.01.29
      • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 5.31%
    • 대체자산 합계 *
      • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 8.23%

    * 합계는 원자재 포함(2011년 4월 이후는 전통자산으로 편입)

  • 자산군별 벤치마크
    자산군별 벤치마크표
    구분 벤치마크
    주식 Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged)
    채권 Bloomberg Barclays Global Aggregate Index ex KRW ex Korea (unhedged)
    물가연동채권 Bloomberg Barclays Global 물가연동채권지수
    현금 ICE BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill
    사모주식 Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged) + 2%, 3개월 lagged
    부동산·인프라스트럭처 G7 Inflation rate + 4%, 3개월 lagged
    헤지펀드 BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill + 3.5%, 1개월 lagged
    사모채권 Morningstar Global Leveraged Loan Index + 1.25%, 3개월 lagged

    (기준일 : 2024. 1. 1.)

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