KIC 한국투자공사

KIC는 2006년 10억 달러로 첫 투자를 시작한 이후,
 2023년 말 기준 총 운용자산 1,894억 달러 규모의 세계 주요 국부펀드로 성장했습니다.

• 주요 투자성과

  KIC는 2006년 10억 달러의 위탁 자금으로 출범한 뒤 안정적인 운용능력을 바탕으로 지속적으로 운용규모를 확대하여 왔습니다. 2023년 말 기준 순자산가치로 1,894억 달러를 운용하고 있습니다.

  
  

  분산 투자의 원칙 아래 총 자산의 78.0%는 전통자산으로, 22.0%는 사모주식, 부동산, 인프라스트럭처, 헤지펀드 등 대체자산으로 포트폴리오를 다각화하여 운용하고 있습니다.

  
  

  포트폴리오의 위험을 분산하고, 비유동성 프리미엄을 통한 우수한 중장기 수익률을 거두기 위해 대체자산 투자 비중을 점진적으로 확대하고 있습니다.

• 2023년도 자산배분 현황

  (단위 : 억 달러, %)

  2023년도 자산배분 현황표

  구분		순자산가치	투자비중
  합계		1,894	100.0
  전통자산	주식	742	39.2
  	채권	598	31.5
  소계*		1,477	78.0
  대체자산	사모주식	179	9.4
  	부동산 · 인프라스트럭처	177	9.4
  	헤지펀드	53	2.8
  소계*		417	22.0

  
  
  • * 물가연동채권, 현금 등 기타자산을 포함
• 전년대비 자산배분 현황 비교

  (단위 : %)

  전년대비 자산배분 현황 비교표

  구분	2022	2023
  합계	100.0	100.0
  주식	38.3	39.2
  채권	31.6	31.5
  대체자산	22.8	22.0
  기타	7.3	7.3

• 연도별 운용수익 현황

  (단위 : 억 달러)

  연도별 운용수익 현황표

  구분	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년
  순자산가치 *	1,573	1,831	2,050	1,693	1,894
  설립 이후 누적손익	492	710	879	582	779

• 순자산가치

  (단위 : 억 달러)

  • 2019년 1,573
  • 2020년 1,831
  • 2021년 2,050
  • 2022년 1,693
  • 2023년 1,894
• 운용자산 수익률

  2023년 운용자산 수익률은 11.59%, 최근 5년간 연환산 수익률은 6.48%, 최초 투자 이후 연환산 수익률은 4.54% 기록

  (단위 : %)

  운용자산 수익률 표

  구분	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년
  운용자산 수익률 (수수료 차감전)	15.39	13.71	9.13	-14.36	11.59
  운용자산 수익률 (수수료 차감후)	15.21	13.52	8.94	-14.46	11.44
  최초 투자 이후 연환산 수익률	4.60	5.22	5.47	4.12	4.54

• 전통자산 투자수익률

  2023년 전통자산 수익률은 14.35%로 벤치마크 대비 -6bp 기록

  (단위 : %)

  연도별 전통자산 수익률표

  구분		2019년	2020년	2021년	2022년	2023년	최근 5년간 연환산 수익률('19~'23)	최초 투자 이후 연환산 수익률
  전체	수익률(%)	16.62	14.62	6.75	-17.58	14.35	6.10	4.63
  	벤치마크 대비(bp)	33	144	-39	-52	-6	10	15
  주식	수익률(%)	27.52	19.16	18.61	-19.27	22.44	12.24	5.55
  	벤치마크 대비(bp)	6	261	-92	-137	-13	-7	-12
  채권	수익률(%)	7.53	9.88	-4.62	-16.65	6.34	-0.02	2.59
  	벤치마크 대비(bp)	73	78	39	14	14	42	31

• 대체자산 투자수익률

  최초 투자 이후 연환산 수익률 9.57% 기록

  • 사모주식

    • 투자시작일 : 2009.09.16
    • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 9.57%
  • 부동산, 인프라스트럭처

    • 투자시작일 : 2010.03.15
    • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 7.19%
  • 헤지펀드

    • 투자시작일 : 2010.01.29
    • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 5.40%
  • 대체자산 합계 *

    • 최초 투자이후 연환산 수익률 : 7.83%

  * 합계는 원자재 포함(2011년 4월 이후는 전통자산으로 편입)

• 자산군별 벤치마크

  자산군별 벤치마크표

  구분	벤치마크
  주식	Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged)
  채권	Bloomberg Barclays Global Aggregate Index ex KRW ex Korea (unhedged)
  물가연동채권	Bloomberg Barclays Global 물가연동채권지수
  현금	ICE BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill
  사모주식	Morgan Stanley Capital International All Country World Index ex Korea (unhedged) + 2%, 3개월 lagged
  부동산·인프라스트럭처	G7 Inflation rate + 4%, 3개월 lagged
  헤지펀드	BofA Merrill Lynch 3-Month US Treasury Bill + 3.5%, 1개월 lagged
  사모채권	Morningstar Global Leveraged Loan Index + 1.25%, 3개월 lagged

  (기준일 : 2024. 1. 1.)